回顾上半年，乳制品行业在需求端存在一定挑战，作为行业龙头，伊利积极调整经营策略，各项业务实现了均衡发展，为业绩的可持续性打下了很好的基础。
但伊利也表示，下半年的需求还是存在一定的不确定性，在消费力相对较弱的情况下，公司需要顺势而为。一方面，继续为消费者提供高质价比的产品；另一方面，持续维护渠道健康，进行一些渠道方面的投入。若下半年行业需求有更好的恢复，公司也会努力实现更好的业绩。
液态奶还有较大增长空间，低温业务逆势增长
这两年来，液奶行业面临一些压力。这一方面来自于价的下降，虽然液奶较为刚需，但在疫情后整体消费力不足的情况下，消费者更倾向于购买相对基础的品类。同时，由于产业链供大于求，原奶价格下降，整体产品价格带也有所下移。
另一方面，则是受到非包装对包装品类替代的影响。整体液态奶的需求量相对平稳，面临压力的主要是包装类液态奶，其下滑则是由于现制茶饮等产品的替代。但是，包装类液奶产品的健康属性、礼赠属性，在青少年和老年人群体中，还是无法被替代的。随着乳制品企业不断进行品类的创新，现制茶饮对于包装类液奶的替代影响也会越来越弱。所以，居民对于液态奶的需求量并没有发生变化，只是乳制品的消费方式更加多元化了。
伊利认为，中短期来看，液态奶行业恢复的信号应该是供需实现平衡，奶价企稳回升。无论是价还是量，都会重新恢复到向上的轨道上来。长期来看，液态奶还有较大的增长空间，乳制品行业发展的驱动因素一直没有消失。首先，在社会老龄化的趋势下，大家对健康的关注度会继续提升。其次，是乳制品的升级空间。目前，中国的乳制品结构远远没有达到成熟的阶段，基础品类占比半数以上，在低线城市这种结构的分化更为明显。综合来看，伊利对液态奶行业的恢复还是有信心的。
上半年，伊利低温业务收入逆势增长，低温白奶、低温酸奶、低温乳酸菌均有不错的表现。伊利表示，这种增长的核心，在于精准发现并把握市场机会。公司一直的经营策略是聚焦核心品牌和单品，集中资源打造爆品，例如畅轻爆珠系列、宫酪奶皮子酸奶等，一经上市就收获了很好的反馈，有效提升了公司产品的市场竞争力和消费者认可，为业务增长注入了新动力。
同时，伊利积极洞察消费者行为的变化，在低温业务上将更多资源向新零售渠道倾斜。比如与山姆开展深度产品共创，结合会员店消费者对高品质、差异化产品的需求，联合推出了多款定制新品，进一步提升了公司在新零售渠道的影响力和市场份额。
伊利表示，低温业务是全国性的布局，未来希望通过优化产品结构，聚焦更高毛利的核心爆品，提升渠道运营效率，加强供应链管理等系列举措，提升盈利能力。
婴幼儿奶粉双位数增长，成人营养品取得较好表现
今年上半年，婴幼儿奶粉行业规模开始有小幅增长，一段和二段奶粉均实现了同比正增长，价盘也在稳步回升，行业集中度持续提升，线上渠道增长也不错，整个行业开始进入了向好的发展态势，伊利的婴幼儿奶粉业务在上半年表现出色，“伊利”婴幼儿奶粉零售额实现双位数增长。尼尔森与星图第三方零研数据综合显示，上半年，伊利整体婴幼儿牛奶粉和羊奶粉零售额市场份额达到18.1%，较上年同期提升1.3个百分点。其中，羊奶粉市场份额达到34.4%，较上年同期提升3.0个百分点。
对此，伊利表示，经过多年的积累，婴幼儿奶粉业务已成为公司发展的重要支柱，收入占比再次提升。自几年前进行战略资源聚焦后，现在业务取得了高质量的回报。产品端，依托母乳研究数据库和核心配方，更好地满足婴幼儿的营养需求。服务端，提供从孕期咨询到育儿指导的全周期陪伴，吸引更多新用户的流入。公司一段和二段产品增速快，为后续业务的发展提供了可持续的增长动能。
渠道层面，伊利紧跟渠道发展趋势，前几年深耕母婴渠道，近两年快速发展电商渠道，通过直播、平台专场等多样化形式快速打开线上市场。从去年开始，公司的电商份额快速提升，今年上半年电商渠道零售额增速也超过了30%。
此外，响应国家号召，伊利在4月中旬启动了16亿的生育补贴计划。目前补贴政策还处于前期布局阶段，主要聚焦在孕妇的补贴，希望尽量把前期做扎实，之后随着补贴计划的推进，消费者认可度会逐步提升，对于收入的拉动作用会在今年下半年逐步显现。
伊利表示，国家生育补贴政策为行业营造了更有利的发展环境，各地也在陆续推出地方性补贴政策，多维度构建生育支持体系。这些都有助于生育率的提升，并给行业带来积极的影响。未来，公司也会继续顺应行业发展趋势，通过升级产品和配方、提高服务质量，持续扩大市场份额。
成人营养品业务在上半年也有比较好的表现。伊利认为，在银发经济的带动下，成人营养品行业向着更健康以及功能化的方向发展。随着消费者知识和健康意识的提升，以及消费者教育的持续，健康养生属性的成人奶粉渗透率有望进一步提升，行业还是有很大发展潜力的。虽然短期来看，因为原奶价格较低，成人奶粉行业还是有一些小企业进入市场，低价产品竞争较激烈，但公司作为成人奶粉的头部品牌，市占份额还在持续提升。公司的竞争力还是很强，有较强的先发优势、创新能力和渠道优势。
上半年，通过持续的新品推出以及高端产品发力，伊利的成人营养品业务实现了双位数增长。公司聚焦药食同源的定位，逐步提升消费者对“欣活”品牌的认知和信任，与同仁堂合作升级了多款奶粉配方，这些产品占比持续提升，带动“欣活”的中高端产品增长超过20%。同时，公司也推出了“倍畅”系列羊奶粉，增长超过30%。
渠道端，除了传统的商超外，伊利也在电商、私域、仓储会员店、康养机构、药线系统等新渠道积极布局，提升全渠道的渗透。今年上半年，电商渠道增速远高于行业，成人奶粉的全渠道市占率较去年同期提升了1.8个百分点。伊利表示，未来公司希望能够带领这个行业继续实现品类的扩容，以及持续提升盈利能力，最终助力公司再上一个台阶。
奶酪行业回暖，2C和2B业务均实现正增长
伊利称，今年，奶酪行业较去年有所回暖，渠道渗透率持续提升，越来越多的消费者开始接受奶酪和含乳脂产品，如烘焙、披萨、奶茶等。未来，随着消费者对奶酪营养意识的持续提升，饮食结构逐步的多元化，品类会有较好的增长空间。
伊利透露，上半年奶酪2C业务实现了正增长。公司通过优化产品线，用更健康的清洁标签积极调整渠道，同时持续进行产品创新，拓展更多的消费场景，推出了成人早餐奶酪、零食奶酪等，打造健康营养的产品定位。2B业务，随着外卖的普及和烘焙、西餐店持续渗透，乳制品原料的需求也在快速增长，公司积极把握行业机会，通过技术创新、定制化服务来满足消费者和客户的需求。
从生产端来看，伊利的深加工生产线今年下半年投产，产能将逐步爬坡。除了奶油、乳清等，也涵盖天然奶酪、乳铁蛋白等高附加值产品。据介绍，伊利的稀奶油产品品质已经达到行业领先，也有成本优势，市场需求强劲，接下来会进一步提升产能，实现更多产品的国产替代。从业务端来看，公司积极与奶茶店、烘焙店和餐饮店紧密合作，推出多款定制产品，并提供新品解决方案的服务。上半年，面向餐饮专业客户的奶酪、乳脂业务营收同比增长20%以上。
未来，随着奶酪消费者逐步增多，行业规模会持续增长。伊利表示，公司的产品研发能力和产业技术能力在行业中领先。随着原奶周期的回归，有较强奶源掌控能力的公司还是能够体现出优势。长期来看，深加工业务有助于奶源的综合利用，稳定上游原奶行业的周期性波动。同时，关键原料的国产化，也将增强产业链自主可控能力。伊利表示，奶酪业务是公司非常重视的一个业务板块，希望能够获取更多的市场份额，争取更多的市场机会。
转自：新乳业